鹏扬景添一年持有混合C,

Wd提问: 鹏扬景添一年持有混合C

Ai批改: 鹏扬景添一年持有混合C（基金代码：011500）是一只偏债混合型基金，由鹏扬基金管理有限公司发行，设定了一年持有期限制（买入后需持有满一年方可赎回）。以下是对该基金的详细分析，供参考：

1、基金基本要素
基金类型：偏债混合型（权益仓位通常不超过40%，以债券为主）
风险等级：中低风险（R2-R3）
成立日期：2021年3月9日
基金经理：杨爱斌（鹏扬基金总经理，资深固收投资老将）
最新规模：约20亿元（截至2023年末）
业绩比较基准：中债综合财富指数收益率×80% +沪深300指数收益率×15% +金融机构人民币活期存款利率×5%

2、投资策略与特点
资产配置：以高等级信用债、利率债为主，搭配优质股票（如消费、科技等成长板块），注重控制波动。
持有期设计：一年锁定期内不可赎回，避免短期申赎冲击，提升投资纪律性。
风险控制：通过债券久期调整、股票行业分散化降低组合波动。

3、历史业绩表现（截至2024年7月）
| 时间段 | 收益率 | 同类排名（偏债混合） |

| 近1年 | +2.8% | 前50% |
| 成立以来 | +8.2% | 中等偏上 |
| 年化波动率 | 约3.5% | 低于同类平均 |

注：过去业绩受债市回暖影响表现稳健，但需注意未来市场变化。

4、费用结构
申购费：0%（C类无申购费，但收取销售服务费）
赎回费：持有满1年免赎回费，否则需支付1.5%惩罚性费用。
管理费：0.6%/年
托管费：0.15%/年
销售服务费：0.4%/年（C类特有，按日计提）

费用提示：长期持有（1年以上）选A类（011499）更划算，短期则C类适合。

5、适合的投资者
风险偏好：适合追求稳健收益、能承受小幅波动的投资者。
资金规划：闲置资金可锁定1年，避免短期流动性需求。
配置需求：作为资产配置中的“压舱石”，平衡权益类资产风险。

6、主要风险提示
利率风险：若债市利率上行，债券部分可能回调。
权益波动：股票仓位虽低，但市场大跌时仍可能拖累收益。
流动性风险：持有期内无法赎回，需资金灵活性的投资者慎选。

7、同类对比参考
与招商瑞信一年持有（009412）、交银稳利中短债（008583）等相比，鹏扬景添的权益暴露略高，收益弹性可能更大，但波动也稍明显。

总结建议
优势：经理固收经验丰富，回撤控制较好，适合震荡市。
不足：C类长期持有成本较高，若计划投资超2年建议选A类。
决策建议：可小额配置作为防御型资产，但需确保资金期限匹配。

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